エクセルで学ぶM&Aバリュエーションの基礎実務　～証券会社とPEファンド出身の専門家が徹底解説～【会場】

セミナー趣旨

東証のPBR改善要請や経産省の買収指針の公表によって、投資家目線の経営が求められており、企業価値を向上させるため、M&Aによって事業を買収する企業が増加しています。また、後継者不在のため、M&Aによって事業を売却する非上場企業も増加の一途です。

しかし、非上場企業のM&Aでは、投資後の財務三表（PL、BS、CS）予測や投資後のバリューアップをシミュレーションせずに行っているケースが散見されます。これでは、企業価値が向上せず、市場でも評価されません。

本セミナーでは、証券会社でM&Aアドバイザリー業務に従事した講師とPEファンドで投資業務に従事した講師が、「投資のプロ」であるPEファンドが行っている非上場企業のM&Aにおける企業価値評価（バリュエーション）の「理論」や「実務」をわかりやすく解説します。「実務」の解説では、エクセルを使ってバリュエーションを実践いただきます。

★受講者特典★講師の共著書『バリュエーションの理論と実務』（日本経済新聞出版社）を進呈します。

受講対象・レベル

経営管理部門、経営企画部門、総務部門、法務部門、財務部門などのご担当者様、また本テーマにご関心のある方

セミナープログラム

１．M&Aバリュエーションの理論
　＊バリュエーションに必要な考え方を解説します。
（１）M&A市場（支配権市場）の潮流
（２）バリュエーションの手法
（３）ターミナルバリュー、フリーキャッシュフローの論点
（４）割引率の論点
（５）非事業用資産の論点
（６）LBOバリュエーションの論点

２．M&Aバリュエーションの実務
　＊エクセルを使ってバリュエーションを実践いただき、そのポイントを解説します。
（１）過去の財務分析
（２）KPI設定
（３）将来3表の予測（シナリオ分析）
（４）WACCの算定
（５）ターミナルバリューの算定
（６）株主価値の算定
（７）LBOシミュレーション
（８）投資採算分析

（注）エクセルが使用できるパソコンを準備ください。


※申込状況により、開催中止となる場合がございます。
※講師・主催者とご同業の方のご参加はお断りする場合がございます。
※録音、録画・撮影はご遠慮ください。講義中のPCのご利用はお控えください。

セミナー講師

フィデューシャリーアドバイザーズ株式会社　代表　早稲田大学ビジネス・ファイナンス研究所　招聘研究員　吉村一男 氏

上場事業会社にて経営管理業務に従事後、2005年にシティグループの日興証券（現SMBC日興証券）に入社。投資銀行部門にてM&Aのアドバイザリー業務に従事し、ディレクターとして国内外の案件に多数関与。2021年より現職。ファイナンシャル・アドバイザリー業務に従事。早稲田大学ビジネススクール＆日経ビジネススクール「MBA Essentials ファイナンス総合コース」講師。

著書は、『バリエーションの理論と実務』（共著、日本経済新聞出版、2021年・第16回M&Aフォーラム正賞受賞作品）、『論究会社法‐会社判例の理論と実務』（共著、有斐閣、2020年）、「構造的な利益相反の問題を伴うＭ＆Ａとバリュエーション」旬刊商事法務2308号・2309号（共著、2022年）など多数。

UsTime株式会社　代表取締役　助田雄也　氏

デロイトトーマツコンサルティングにて事業戦略立案や M&A、ビジネスデューデリジェンス、業務改革等のコンサルティング業務に従事後、2020年にプライベートエクイティ（PE）ファンドである日本プライベートエクイティに入社。投資案件のオリジネーション、投資検討、経営改善支援、会社売却までのバイアウト投資にかかる一連の業務に従事し、ディレクターとして数々の案件に関与。複数社の投資先役員を歴任し、企業売却(Exit)を実現。2023年より独立し、ファイナンシャル・アドバイザリー業務に従事。

セミナー受講料

受講料（1名につき）
会員　38,500円（本体　35,000円）　 一般　41,800円（本体　38,000円）

※会員価格適用については、企業研究会会員が対象となります。
（所属先の会員登録有無がわからない場合、お申込みの際に備考欄へ「会員登録確認希望」とご記入ください。）
※最少催行人数に満たない場合には、開催を中止させて頂く場合がございます。
※お申込後のキャンセルは原則としてお受けしかねます。お申込者がご出席いただけない際は、代理の方のご出席をお願い申し上げます。

受講について

お申込完了後、自動返信メールにて受講票をお送りいたします。